中信证券研报称，在电子行业复苏趋势确立 创新拐点到来的背景下，我们看好板块“短期继续复苏 中长期端侧ai放量 国产替代持续”的基本面改善，重点关注端侧ai、出海增量、国产自立三大创新驱动的顺周期带动下的投资机会：1)拥抱端侧ai：一年维度看好a iphone朝“实时ai助理”迈进，带来换机潮;两年维度看好轻量级aiiot跟进，3-4年维度最看好ai phone ar眼镜组合。2)国产自立与安全底座：设备/零部件：我们预计短期先进客户订单加速，长期扩产持续，我们根据中国招标网披露的设备采购情况测算，设备整体国产率从2022年的不足20%，有望持续提升;先进封装：我们预计未来ai持续拉动chiplet hbm市场快速提升;ic设计：持续国产自立，看好国产算力、cis、模拟芯片、sic器件国产化。3)单独逻辑的细分成长机会：包括周期复苏、lcd面板、利基存储、云端算力、折叠屏、miniled。